■ 本報(bào)記者 高文興

　　上月底，一支名為“運(yùn)河基石”的慈善信托在北京市通州區(qū)悄然成立，8月1日，該慈善信托正式生效。該信托規(guī)模僅為10.7萬元，然而這一慈善信托的特殊性引起了記者的注意。

　　 時(shí)間回到今年4月2日“世界自閉癥日”，國投泰康信托完成了全國首單不動產(chǎn)財(cái)產(chǎn)信托——70歲的田女士將其位于北京市通州區(qū)的住宅資產(chǎn)置入特殊需要信托，為其患有自閉癥的兒子構(gòu)建終身照護(hù)保障。這一創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了不動產(chǎn)信托在民生保障領(lǐng)域的普惠功能。

　　 該信托通過三重保障機(jī)制實(shí)現(xiàn)長效保護(hù)：一是由國投泰康信托公司作為受托人管理信托財(cái)產(chǎn)；二是設(shè)立繼受行權(quán)人（指令權(quán)人）負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)使用決策；三是由北京市道可特律師事務(wù)所擔(dān)任監(jiān)察人實(shí)施法律監(jiān)督。這種“三權(quán)分立”架構(gòu)確保在委托人失能或離世后，受益人仍能持續(xù)獲得居住保障和專業(yè)照護(hù)資金支持。

　　 在該案例中，若不設(shè)立信托，當(dāng)田女士身故后，其子作為限制民事行為能力人繼承房產(chǎn)將面臨雙重困境：既缺乏自主管理財(cái)產(chǎn)的能力，又可能因財(cái)產(chǎn)處置引發(fā)家庭糾紛甚至權(quán)益侵害。該信托通過法律架構(gòu)有效化解了殘障人士保障、失能老人養(yǎng)老等社會難題，為特殊家庭提供了跨越生命周期的系統(tǒng)性解決方案。

　　 但現(xiàn)階段，過高的信托稅負(fù)是不動產(chǎn)信托發(fā)展的主要障礙。不動產(chǎn)信托主要涉及契稅、房產(chǎn)稅和所得稅三種。在該案例中，假定該位于北京市通州區(qū)的住宅商品房為120平方米，市場價(jià)500萬元，網(wǎng)簽指導(dǎo)價(jià)200萬元，月租金5000元。那么，與自然人直接持有該房產(chǎn)相比，信托在房產(chǎn)受讓環(huán)節(jié)的契稅是個(gè)人的3倍；持有階段每年需額外繳納房產(chǎn)稅；未來處置時(shí)，即使是“滿5年的唯一住房”，房產(chǎn)升值部分的所得稅率仍然高達(dá)25%。三項(xiàng)相加，與個(gè)人直接持有房產(chǎn)相比，信托的額外總稅費(fèi)達(dá)數(shù)十萬元。

　　 而此次“運(yùn)河基石慈善信托”的設(shè)立，則以補(bǔ)貼的形式，一定程度上減輕稅費(fèi)壓力。該慈善信托全稱為“華寶信托博施濟(jì)眾15號-運(yùn)河基石慈善信托”，在通州區(qū)政府的引導(dǎo)下，由八位熱心市民與北京慧眾慈善基金會共同出資發(fā)起，由華寶信托有限責(zé)任公司擔(dān)任受托人、中國郵政儲蓄銀行擔(dān)任保管行、北京大成律師事務(wù)所擔(dān)任信托監(jiān)察人。首期資金將專項(xiàng)補(bǔ)貼符合條件的北京地區(qū)特殊需要家庭設(shè)立不動產(chǎn)信托的契稅費(fèi)用，單戶最高資助2萬元，通過“政府引導(dǎo)+社會參與”模式，推動信托制度向普惠民生領(lǐng)域延伸。通州區(qū)政府特聘專家林巍表示，該信托的受益人不僅限于通州區(qū)的居民，在全北京市范圍內(nèi)，凡是愿意設(shè)立不動產(chǎn)特殊需要信托的家庭都可以申請。

　　 華寶信托表示，作為信托業(yè)務(wù)三分類改革下的創(chuàng)新樣本之一，該項(xiàng)目通過“特殊群體終身照護(hù)保障+慈善信托”的架構(gòu)設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)多重突破。一是踐行普惠金融，精準(zhǔn)解決民生痛點(diǎn)，聚焦契稅等實(shí)務(wù)難題，通過慈善信托資金補(bǔ)貼，直接降低家庭設(shè)立不動產(chǎn)信托的成本。二是服務(wù)養(yǎng)老金融，探索多方協(xié)同的保障網(wǎng)絡(luò)，兼顧為失能失智老人及其家庭提供基于不動產(chǎn)的、可持續(xù)的養(yǎng)老金融解決方案。三是激活不動產(chǎn)信托潛能，推動房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期照護(hù)資本，助力構(gòu)建“政府+市場+社會”協(xié)同的現(xiàn)代照護(hù)體系。

　　 華寶信托稱，不同于傳統(tǒng)慈善信托的資金捐贈模式，該項(xiàng)目發(fā)揮信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性優(yōu)勢，將捐贈資金定向用于補(bǔ)貼信托設(shè)立稅費(fèi)，形成“資助—設(shè)立—運(yùn)營”的閉環(huán)機(jī)制。這種設(shè)計(jì)既能保障資金?？顚Ｓ茫帜艹掷m(xù)培育特殊需要信托市場，即一個(gè)項(xiàng)目聚集了信托工具在特需信托、不動產(chǎn)信托、慈善信托等多個(gè)需求場景下的運(yùn)用，充分體現(xiàn)了信托工具的靈活性。

　　 北京市通州區(qū)民政局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該慈善信托的成立是政府引導(dǎo)、社會力量參與解決民生痛點(diǎn)的一次有益探索。它不僅直接減輕了特殊需要家庭的經(jīng)濟(jì)壓力，幫助他們盡早、更順利地設(shè)立保障性信托，更能推動社會對特殊需要信托這一財(cái)富管理工具的認(rèn)知和普及。